@techreport{Knobloch, type = {Working Paper}, author = {Ralf Knobloch}, title = {Konstruktion einer unterj{\"a}hrlichen Markov-Kette aus einer j{\"a}hrlichen Markov-Kette}, url = {https://nbn-resolving.org/urn:nbn:de:hbz:832-cos-402}, abstract = {In den Wirtschaftswissenschaften liegen die f{\"u}r Bewertungen ben{\"o}tigten Daten normalerweise als Jahreswerte vor, z.B. Zinss{\"a}tze oder Sterblichkeiten in der Finanz- und Versicherungsmathematik. Darauf aufbauend lassen sich Markov-Ketten mit einem j{\"a}hrlichen Zeitraster konstruieren. Zu bewertende Zahlungen hingegen erfolgen meist unterj{\"a}hrlich. Der vorliegende Artikel besch{\"a}ftigt sich mit der Frage, wie aus einer Markov-Kette mit j{\"a}hrlichem Zeitraster, eine Markov-Kette mit unterj{\"a}hrlichem Zeitraster konstruiert werden kann. Dabei stehen Markov-Ketten, deren {\"U}bergangsmatrizen als obere Dreiecks-matrizen gegeben sind, im Mittelpunkt des Interesses. Es werden zwei Ans{\"a}tze und deren Anwendung dargestellt. Der erste Ansatz basiert auf der T-ten Wurzel der {\"U}bergangsmatrizen, der zweite Ansatz auf einer Linearisierung der {\"U}bergangsmatrizen.}, language = {de} }