@techreport{Knobloch, type = {Working Paper}, author = {Ralf Knobloch}, title = {Momente und charakteristische Funktion des Barwerts einer bewerteten inhomogenen Markov-Kette. Anwendung bei risikobehafteten Zahlungsstr{\"o}men.}, url = {https://nbn-resolving.org/urn:nbn:de:hbz:832-cos-816}, abstract = {Eine wichtige Fragestellung in den Wirtschaftswissenschaften ist die Bewertung von Zahlungsstr{\"o}men mit dem Barwert. Sind diese Zahlungsstr{\"o}me mit Risiken behaftet, so kann der Barwert als Zufallsvariable interpretiert werden. In der vorliegenden Arbeit wird der risikobehaftete Zahlungsstrom als bewertete inhomogene Markov-Kette modelliert. Als Hauptergebnis wird eine Formel f{\"u}r die charakteristische Funktion bzw. die momentenerzeugende Funktion der Zufallsvariablen „Barwert“ hergeleitet. Damit ist die Verteilung der Zufallsvariablen eindeutig festgelegt. In konkreten Fallbeispielen wird gezeigt, wie man mit einer EDV-technischen Umsetzung der Formel den Erwartungswert, die Varianz und die Standardabweichung der Zufallsvariablen „Barwert“ ermitteln kann.}, language = {de} }