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Die Pfade einer bewerteten inhomogenen Markov-Kette - Fallbeispiele aus der betrieblichen Altersversorgung

  • In der vorliegenden Arbeit werden in drei Fallbeispielen aus dem Bereich der betrieblichen Altersversorgung die Versorgungszusagen mithilfe von bewerteten inhomogenen Markov-Ketten modelliert. Dabei liegt der Fokus auf den Pfaden der Markov-Ketten. Es wird anhand der Fallbeispiele gezeigt, wie man mithilfe der Pfade den Erwartungswert und die Standardabweichung der Zufallsvariablen „Barwert aller zukünftigen Zahlungen“ berechnen kann. Darüber hinaus ist es auf Basis der Pfade möglich, in Bezug auf diese Zufallsvariable auch Wahrscheinlichkeiten von speziellen Ereignissen und Risikomaße – Value at Risk und Expected Shortfall – zu berechnen.
  • In the present paper, in three case studies from the field of pensions, the pension liabilities are modeled using priced inhomogeneous Markov chains. The focus lies on the paths of the Markov chains. The case studies show how the paths can be used to calculate the expected value and the standard deviation of the random variable "present value of the cash-flow". In addition, based on the paths, it is possible to calculate probabilities of specific events and risk measures – value at risk and expected shortfall – with respect to this random variable.

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Metadaten
Author:Ralf Knobloch
URN:urn:nbn:de:hbz:832-cos4-6459
Series (Serial Number):Forschung am ivwKöln (4/2018)
Document Type:Working Paper
Language:German
Year of Completion:2018
Release Date:2018/04/13
Tag:Betriebliche Altersversorgung; Bewertete Markov-Kette; Markov-Kette; Value at Risk
Markov Chain
GND Keyword:Barwert; Markov-Kette; Value at Risk
Pagenumber:25
Institutes and Central Facilities:Fakultät für Wirtschafts- und Rechtswissenschaften (F04)
Open Access:Open Access
Licence (German):License LogoCreative Commons - Namensnennung, Nicht kommerziell, Keine Bearbeitung