Modellierung einer Cantelli-Zusage mithilfe einer bewerteten inhomogenen Markov-Kette

In der vorliegenden Arbeit wird eine Cantelli-Zusage mithilfe einer bewerteten inhomogenen Markov-Kette modelliert. Dabei wird der Barwert des zukünftigen Zahlungsstroms als Zufallsvariable aufgefasst. Betrachtet man nur den Erwartungswert des Barwerts, so ergeben sich die für eine Cantelli-Zusage üblichen Ergebnisse. Das bedeutet, dass in dem Modell auf einen Zustand verzichtet werden kann. Dies gilt aber nicht für Streuungs- und Risikomaße.
In the present work, a Cantelli Pension Scheme is modelled using a priced inhomogeneous Markov chain. The present value of the future cash flow is regarded as a random variable. If one considers only the expected value of the present value, the usual results for a Cantelli Pension Scheme are obtained. This means that a state can be dispensed with in the model. However, this does not apply to measure of dispersion or risk.

Metadaten
Author:	Ralf Knobloch
URN:	urn:nbn:de:hbz:832-cos4-8855
Series (Serial Number):	Forschung am ivwKöln (4/2020)
Document Type:	Working Paper
Language:	German
Release Date:	2020/04/15
Tag:	Bewertete Markov-Kette; Cantelli-Zusage; Markov-Kette Cantelli Pension Scheme; Markov Chain
Page Number:	32
Institutes and Central Facilities:	Fakultät für Wirtschafts- und Rechtswissenschaften (F04) / Fakultät 04 / Schmalenbach Institut für Wirtschaftswissenschaften
Dewey Decimal Classification:	300 Sozialwissenschaften / 330 Wirtschaft
JEL-Classification:	G Financial Economics / G2 Financial Institutions and Services / G22 Insurance; Insurance Companies
Open Access:	Open Access
Licence (German):	Creative Commons - CC BY-NC-ND - Namensnennung - Nicht kommerziell - Keine Bearbeitungen 4.0 International

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