Eine Darstellung von Rückversicherungsprogrammen mit Anwendung auf den Kompressionseffekt
- Diese Arbeit behandelt Rückversicherungsprogramme aus fakultativen und obligatorischen, proportionalen und nichtproportionalen Deckungen. Zunächst wird eine neue Darstellungsweise eingeführt, die nicht nur die Kapazitäten der Bausteine des Rückversicherungsprogramms, sondern auch die Schadenaufteilung transparent macht. Durch Skalierung der Schadenachse mittels der Verteilungsfunktion des Einzelschadens ergibt sich eine anschauliche Darstellung der jeweiligen Erwartungswerte und damit des Prämienbedarfs. Im zweiten Teil der Arbeit wird die Auswirkung nichtproportionaler fakultativer Rückversicherung auf bereits vorhandene obligatorische Rückversicherungen untersucht, insbesondere der so genannte „Kompressionseffekt“. Die Verteilung des Schadens auf die einzelnen Deckungsabschnitte wird graphisch und mit einem Zahlenbeispiel verdeutlicht. Es ergibt sich, dass ein Schadenexzedent auf den Selbstbehalt durch Kompression erheblich benachteiligt wird.
- This paper deals with reinsurance programmes consisting of facultative and obligatory, proportional and nonproportional covers. A new type of diagram is introduced which illustrates not only the capacities provided by the individual components of the reinsurance programme but also the allocation of individual claims. Scaling the claims axis using the probabilistic claims size distribution results in a visual representation of the expected claims sizes and hence the pure risk premiums. In the second part of the paper the impact of non-proportional facultative reinsurance on underlying obligatory reinsurance treaties is analyzed, especially the so-called “compression” phenomenon. The allocation of individual claims to the components of the reinsurance programme is illustrated graphically and by a numerical example. It turns out that the reinsurer of an underlying excess of loss treaty is severely disadvantaged.
Author: | Lutz Reimers-Rawcliffe |
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URN: | urn:nbn:de:hbz:832-cos-112 |
Series (Serial Number): | Forschung am ivwKöln (5/2011) |
Document Type: | Working Paper |
Language: | German |
Year of Completion: | 2011 |
Release Date: | 2012/07/27 |
Tag: | Kompression; Rückversicherungsprogramme; fakultative Rückversicherung compression; facultative reinsurance; reinsurance; reinsurance programs |
GND Keyword: | Rückversicherung |
Institutes and Central Facilities: | Fakultät für Wirtschafts- und Rechtswissenschaften (F04) / Fakultät 04 / Institut für Versicherungswesen |
Dewey Decimal Classification: | 300 Sozialwissenschaften / 330 Wirtschaft |
JEL-Classification: | G Financial Economics / G2 Financial Institutions and Services / G22 Insurance; Insurance Companies |
Open Access: | Open Access |
Licence (German): | Creative Commons - Namensnennung, Nicht kommerziell, Keine Bearbeitung |